世間好物不堅牢,彩雲易散琉璃脆。
做最好的博客模板

A股:最好、最有前途的股票之一,堪比贵州茅台的10倍牛股!

发布时间:2020-09-18相关聚合阅读:

原标题:A股:最好、最有前途的股票之一,堪比贵州茅台的10倍牛股!

医疗行业是个景气度极高的行业,如果要论医疗行业的细分行业中,谁的景气度更高,那么医疗器械当仁不让。

整个上半年,公司实现营收 105.64 亿,同比增长 28.75%;净利润 34.54 亿,同比增长 45.78%,好一份漂亮的答卷!

能交出如此让人意外的半年报,主要因为,迈瑞是一家绝对受益于疫情的企业。

在国内疫情爆发期间,迈瑞的呼吸机一个月就能卖 1000 台以上,供不应求,后来海外疫情爆发,迈瑞的呼吸机更是爆卖,即便加价30%-80%,都不一定能订到货....

不仅是呼吸机,迈瑞的监护仪、移动 DR 等等抗疫产品,都大卖特卖,让公司的生命信息与支持类产品迅猛增长,就这一个板块便实现收入 53.43 亿,占了公司营收一半还多,比去年同期大涨 62.26%(要知道,去年这个时候,这块业务只占公司收入的40%)。

不难发现,这一块产品也是公司毛利最高的!

其他两块的增长就要缓慢一些,营收增长都在6%左右,毕竟去医院看病的病人少了呀,容易理解。

公司的三大产品线,由于疫情期间,后两增长一般,但大家不要以为这两不行,讲道理,后面这两块,随便单独拎出来一个,都是超级好赛道。

01 | 体外诊断

体外诊断相信不用多说大家都知道,因为但凡相关的公司都被炒爆,什么迪安诊断、金域医学、安图生物......

304不锈钢管http://www.bxgg1.cn

体外诊断,就是通过把人体的样本,比如血液、尿液、便便等进行检测而获得临床诊断信息。公司的这个板块就是专门生产诊断相关的试剂与仪器的,目前整个诊断市场,试剂份额在70%左右,仪器有30%。

像医院的检验科、迪安诊断、金域医学等,就是迈瑞的客户。

以医院为例,是如何确诊一个患者是否被病毒感染呢?

首先当然是量体温询问其病情和接触史,然后进行血常规、照片(这两样成本较低),不能排除的患者就要送到更高一级的医院(我们医院是二级,不具备核酸检验的条件)进行核算检验,一次检验成本大概700多元,4-5小时出结果,一次阳性之后为高度疑似,需要再检测一次,仍为阳性便确诊。

其实,迈瑞的整个体外诊断板块业务应该是下滑的,因为门诊量下滑了。但是呢,公司快速研发出了新冠抗体检测试剂盒,因此对冲了疫情对这个板块业务的负面影响,不过,由于公司这块业务基数较大,因此,新冠盒也没能带起来太多。

整个上半年,公司的体外诊断业务实现收入 30.30 亿,占总营收比 28.68%,同比增长 6.49%。

02 | 医学影像

其实,这一块才是我最看好公司的地方,尤其是公司的高端彩超产品,完全填补了国产彩超在高端市场的空白。

一季度的时候,公司医学影像这块受到冲击比较大,但疫情控制以后,公司这块业务就强劲复苏,整个上半年收入 21.05 亿,占总营收比 19.93%,同比增长 6.67%。

要知道,这块业务,代表着公司绝对的未来!

毕竟,在彩超、DR等设备做到高端的基础上,公司完全可以向科技含量更高的CT、核磁共振领域冲击。CT、核磁共振,是目前高级医院收入的主要来源,要是公司能在这上面做文章,不愁赚不到钱。

举个例子,我所在的南岸区,为重庆直辖市主城区,整个大区只有两家医院拥有核磁共振,这两医院靠这设备吸引了无数病人.....比如,很多病人来医院看病,很多时候,为了更好的确诊,医生都会建议,你去xx医院照个核磁吧!

这核磁共振多钱呢?一千多万一台....

这年头,药品零加价,医院不挣钱,好多医院都在想,要不咬咬牙添一台核磁吸引病人?

03 | 财务分析

公司的资产负债率31.79%,属于进可攻、退可守系列,账上没有一分钱有息借款,却趴着160多亿现金,负债几乎是由预收款、应付款组成的,可见公司行业地位之高,可以占用上下游的款。

公司没有一分钱利息支出,却有1.4亿利息收入,整个上半年财务费用为负,依然是一个有钱的爸爸。

毛利率基本没啥变化,但净利率却比去年同期增加近4个点,仔细看原因,和大部分医药公司一样,销售费用大幅下降。

不过,看看上图,即便不是疫情,公司的销售费用也是下降趋势,不仅仅是销售,管理、财务都在下降,证明公司越做越好,优秀!

由于公司是绝对的疫情受益股,整个上半年经营性现金流大涨,客户们纷纷打款给公司,就怕钱打晚了,收不到货,即便不受疫情影响,公司的经营性现金流也一直大于净利润(按年报算,因为绝大多数公司半年报中很多款还没收回来)。

公司的研发投入依旧大幅增长,比去年同期增长 29.06%,达 10.04 亿。

总之,公司的财务状况,是教科书级别的优秀,没啥好操心的。

04 | 总结

迈瑞医疗作为国内医疗器械的No.1,充分受益于国产替代化进程,这次品牌和技术实力在疫情期间得到强化,加强海外客户对公司的认知,对公司未来长久发展无疑是大大的利好。

由于下半年海外疫情还在持续,公司生命信息与支持业务将继续高速增长,而公司其余两项业务将恢复,因此,公司的业绩持续会有保障!

我看好,国产医疗器械这条好赛道,那么,作为龙头的迈瑞,将以远超行业发展的速度增长,加油!迈瑞!

个人观点,仅供参考!

手里的真金白银都是你自己的,如何操作完全取决于你自己的认知和心态(还有风险承受能力)。

一起学习,一起进步!

上周新能源汽车概念牛股——双林股份,自8月27日启动以来,四天3板,收获87.2%的涨幅。而今日新能源汽车产业链的涨停潮,势必将题炒作热情推向高潮,并将这个主线题材燃烧整个九月份。

老邱结合高确定与高成长两个属性,对新能源汽车概念细分领域的核心供应商进行筛选,仅仅锁定1只估值很有想象空间的潜力标的。

1)特斯拉中控屏幕的核心供应商,随着特斯拉热销,业绩继续保持增长确定性高;

2)二季度,社保基金进入重仓持有,近期调整后估值低估;

3)新能源汽车大屏幕多屏幕是趋势,个股成长性高。关注我领取,跟上我的逻辑思路、实战选涨停牛股盈利方法、以及更多庄家主力战法的盈利模式,可以通过下面↓↓↓↓关注,备住股友!

公众号:解套擒龙